Un informe elaborado por Clyde & Co analiza la evolución y crecimiento del mercado asegurador. Entre las conclusiones se destaca que, a medida que las compañías de seguros enfrentan desafíos geopolíticos y macroeconómicos, será necesario desarrollar estrategias claras para navegar por el complejo panorama de riesgos y los cambios en el entorno comercial.
Caída libre en fusiones y adquisiciones
Según el informe, la actividad de fusiones y adquisiciones en 2023 alcanzó su nivel más bajo en una década. La inflación sigue siendo una preocupación para la economía global, y se espera que los recortes en las tasas de interés de los bancos centrales se pospongan hasta finales de este año en mercados clave como Reino Unido, Estados Unidos y la eurozona. Esto limitará la capacidad de endeudamiento para financiar fusiones y adquisiciones al menos durante el primer semestre de 2024.
Por otro lado, el informe señala que las compañías internacionales, que antes reducían su presencia en otras regiones, ahora están buscando invertir su capital en otros lugares. De hecho, hay un gran interés entre posibles compradores por adquirir empresas y carteras de negocios en Europa. “A pesar de la disminución interanual en la actividad de fusiones y adquisiciones en todas las regiones, el aumento del 23% en los acuerdos en Europa entre el primer semestre y el segundo semestre podría indicar un regreso del apetito por las adquisiciones en la región”, dijo Jared Kangwana, socio de Clyde & Co.
Riesgos geopolíticos igual a oportunidades
La incertidumbre generada por la gran cantidad de procesos electorales este año podría afectar la disposición de las aseguradoras para invertir capital en algunos mercados. En particular, se seguirá de cerca el resultado de las elecciones estadounidenses debido a su posible impacto en las empresas asiáticas y a las posibles tensiones entre Estados Unidos y China.
Sin embargo, una preocupación más inmediata para las empresas es el impacto de los conflictos regionales: la guerra entre Rusia y Ucrania, el conflicto entre Israel y Hamas, las crecientes tensiones con Irán y los ataques de los rebeldes hutíes en el Mar Rojo.
En cualquier caso, el informe concluye que los conflictos generan oportunidades y desafíos para el sector asegurador, especialmente en Oriente Medio donde se observa un mayor interés por la cobertura de riesgos relacionados con la guerra y la violencia política. “Además de los inevitables retrasos y costos adicionales derivados del conflicto actual en el Mar Rojo, esta situación también está generando oportunidades de crecimiento para las aseguradoras locales en la región. Estamos observando una aceptación significativa de algunas coberturas disponibles para los riesgos de guerra y violencia política”, señaló Peter Hodgins, socio de Clyde & Co.
Crecimiento en ciberseguridad
Dado que los incidentes de fraude cibernético, ransomware y robo de datos continúan aumentando, la demanda por cobertura contra riesgos cibernéticos está experimentando un crecimiento significativo en varios territorios de Europa, Oriente Medio, África y América. Además, se están produciendo importantes movimientos tanto en reclamaciones como en suscripción dentro del sector.
En línea con esto, el informe indica que los seguros integrados están ganando terreno como oportunidad de crecimiento orgánico en algunos territorios como Australia e Italia, especialmente en lo que respecta a reservas de vuelos y hoteles y compras minoristas. Sin embargo, las compañías enfrentan desafíos debido al impacto causado por desastres naturales ocurridos en 2023. Esto afectará la accesibilidad a coberturas de propiedades en algunos territorios y aumentará los costos para suscribir negocios relacionados con estos desastres.
“Estamos presenciando un enorme crecimiento en seguros cibernéticos en Italia y Francia. Anteriormente, estas pólizas no eran muy populares, posiblemente porque los clientes no conocían o no entendían los productos. Pero con el aumento significativo de las amenazas cibernéticas, todas las aseguradoras están invirtiendo en esta área”, comentó Leonardo Giani, socio de Clyde & Co.
Recuperación del sector insurtech
Si bien se ha exagerado ligeramente el impacto inmediato de la inteligencia artificial (IA) en la industria aseguradora, el informe afirma que muchas compañías internacionales están explorando su potencial principalmente en áreas como mejora del análisis de datos, suscripción automatizada para ciertas líneas comerciales y procesamiento automático de reclamaciones.
Sin embargo, pocas empresas están dispuestas a realizar inversiones significativas hasta que se prueben completamente las soluciones basadas en IA y se establezcan marcos regulatorios sólidos en los principales mercados. La revolución de los activos digitales y el uso de criptomonedas presentan una importante oportunidad de crecimiento para las aseguradoras. Ya se están ofreciendo diferentes tipos de cobertura para protegerse contra los riesgos asociados al comercio de activos digitales.
“Los activos digitales están creciendo rápidamente a nivel mundial y estamos viendo una gran demanda. Desde una perspectiva comercial, representa una enorme oportunidad para las aseguradoras. De hecho, algunas compañías líderes dentro del mercado Lloyd’s ya están suscribiendo riesgos relacionados con responsabilidad civil profesional e indemnización corporativa para gestores de activos que asesoran a sus clientes sobre cómo diversificar sus carteras incluyendo exposición a este tipo de riesgo”, afirmó Liam Hennessy, socio de Clyde & Co.
Fuente: Grupo Galilea – Marzo 2024
