En los últimos cinco años (2017/2021), incendios y explosiones, catástrofes naturales, error humano y mantenimiento defectuosos han sido las principales causas de pérdidas económicas soportadas por el sector asegurador mundial, según el informe “Global Claims Review 2022” emitido por Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS).
“Los siniestros de seguros de las empresas se han vuelto más graves en los últimos cinco años debido a factores como valores más altos de los activos expuestos, cadenas de suministro más complejas y la creciente concentración de exposiciones en un solo lugar, como en áreas propensas a catástrofes naturales”, dice Thomas Sepp, director de reclamaciones y miembro de la junta de AGCS.
El futuro no parece más brillante en el corto plazo. Las empresas y sus aseguradoras han demostrado resiliencia para capear el impacto de las perdidas por la pandemia, pero la guerra en curso en Ucrania, un aumento en el costo y la frecuencia de las pérdidas por interrupción del negocio y el nivel elevado sostenido de Siniestros cibernéticos están creando nuevos desafíos.
La inflación pone en el punto de mira la minus-valoración de los los activos
En última instancia, la inflación ejerce presión sobre los costos de los siniestros desde múltiples ángulos. Los siniestros de seguros de daños materiales y construcción, en particular, están expuestas a una mayor inflación, ya que las reconstrucciones y reparaciones están vinculadas al costo de los materiales y la mano de obra, mientras que la escasez y los plazos de entrega más prolongados inflan los valores de interrupción del negocio (perdida de beneficios).
Otras líneas de seguros, como la Responsabilidad Civil de Directores y Administradores ( D&O), RC profesional y responsabilidad general, también son susceptibles a las presiones inflacionarias a través del aumento de los costos de defensa legal y acuerdos más altos.
El reemplazo cuesta más y lleva más tiempo, y esto significa que es probable que tanto el daño a la propiedad como la pérdida por interrupción del negocio sean significativamente mayores, dice Stepp, y agrega que “actualizar los valores asegurados para todos los contratos nuevos es, por lo tanto, una preocupación apremiante para las aseguradoras, corredores y asegurados. Si esto no sucede, nuestros clientes corren el riesgo de no recibir una indemnización insuficiente en caso de pérdida derivado del infraseguro, mientras que las aseguradoras corren el riesgo de minusvalorar las exposiciones”.
El mercado de seguros ya ha visto una serie de reclamaciones en las que ha habido una brecha significativa entre el valor declarado del asegurado y el valor de reposición a nuevo del bien dañado. Por ejemplo, en un Siniestro por una propiedad industrial destruida en los incendios forestales de Colorado de 2021, el valor de reconstrucción fue casi el doble del valor declarado, debido a una combinación de inflación, aumento de la demanda y seguro insuficiente.
¿Cuáles son las principales causas de Siniestros de seguros corporativos, de empresas o instituciones?
Allianz ha identificado las principales causas de pérdidas para las empresas de más de 530.000 reclamaciones de seguros en más de 200 países y territorios en los que ha estado involucrada entre 2017 y 2021 (por lo general, varias aseguradoras brindan cobertura de manera conjunta considerando los enormes valores en juego en la empresa).
Estos siniestros tienen un valor aproximado de 88.700 millones de euros, lo que significa que las aseguradoras implicadas han desembolsado, de media, más de 48 millones de euros diarios durante cinco años para cubrir siniestros.
El análisis muestra que casi el 75 % de las pérdidas financieras surgen de las 10 causas principales de pérdida, mientras que las tres causas principales representan cerca de la mitad (45 %) del valor.
A pesar de las mejoras en la gestión de riesgos y la prevención de incendios, los incendios/explosiones (excluidos los incendios forestales) son la mayor causa individual identificada de pérdidas de seguros corporativos, y representan el 21 % del valor de todos los siniestros.
Según el análisis, los incendios han resultado en reclamaciones de seguros por valor de más de 18.000 millones de euros durante cinco años. Incluso el siniestro medio ronda los 1,5 millones de euros.
Las catástrofes naturales (15 %) se ubican como la segunda causa principal de pérdidas a nivel mundial por valor de los siniestros. Colectivamente, las cinco causas principales representan el 77% del valor de todos los siniestros por desastre. Los huracanes y los tornados son la causa de pérdidas más costosa, debido al hecho de que dos de las últimas cinco temporadas de huracanes en el Atlántico (2017 y 2021) ahora se encuentran entre las tres más activas y costosas registradas, así como a la reciente actividad de tornados sin precedentes.
Las aseguradoras también están viendo nuevos escenarios. Durante 2021, el ‘Texas Big Freeze’ en los EE. UU. y las inundaciones en Alemania se destacaron como eventos que fueron grandes pero que tuvieron Siniestros inesperados.
Por ejemplo, el ‘Texas Big Freeze’ en febrero causó una gran interrupción en la infraestructura y la fabricación, y muchas empresas se vieron obligadas a cerrar debido a cortes de energía generalizados, lo que provocó daños a la propiedad y grandes pérdidas por interrupción comercial contingente (CBI). Se estima que este evento solo causó pérdidas económicas de hasta $ 150 mil millones.
Los incidentes de mano de obra/mantenimientos defectuosos son la tercera causa principal de pérdidas en general (que representan el 9 % por valor) y también son la segunda causa más frecuente de Siniestros (que representan el 7 % por número, ubicándose solo detrás de los bienes dañados con el 11 %). Los incidentes costosos pueden incluir el derrumbe de edificios/estructuras/hundimientos debido a trabajos defectuosos, fabricación defectuosa de productos/componentes o diseño incorrecto.
Las otras 10 principales causas de pérdida son:
- Colisión/accidente aéreo (9%);
- avería de maquinaria (5%);
- Producto defectuoso (5%);
- incidentes de envío (3%);
- bienes dañados por impacto (3%);
- Negligencia/mal consejo/error (2%);
- Daños por agua (2%).
Las Pérdidas por interrupción de negocios o perdida de beneficio está en aumento.
El análisis de siniestros también destaca la creciente relevancia de la perdida de beneficios como consecuencia de daños directos a los activos expuestos y el hecho de que los siniestros de perdida de beneficio bruto han alcanzado un nuevo máximo durante el último año. Los costos asociados después de una pérdida pueden aumentar significativamente la factura final del siniestro global.
La reclamación media de seguros de daños por lucro cesante o perdida de beneficios asciende ahora a más de 3,8 millones de euros en comparación con los 3,1 millones de euros de hace cinco años. Para grandes siniestros (>5 millones de euros), el siniestro medio de seguros patrimoniales que incluye un componente de perdida de beneficios es más del doble que el siniestro medio con impacto único de daños materiales.
El número de Siniestros de lucro cesante ha aumentado año tras año durante los últimos cinco años, lo que ejemplifica la creciente interdependencia y complejidad de las cadenas de suministro corporativas. Solo la industria automotriz ha visto varios eventos de perdida de beneficios durante este período, con el crecimiento general de los siniestros y su importe exacerbado en los últimos dos años por una gran pérdida en el sector de fabricación de semiconductores y el evento ‘Texas Big Freeze’. Los Siniestros de estos dos eventos más que triplicaron el número de Siniestros de perdida de beneficios en los tres años anteriores.
Si bien no figura entre las 10 principales causas de pérdida, la cantidad de Siniestros cibernéticos ha aumentado significativamente en los últimos años, impulsada por el aumento de amenazas como los ataques de “ransomware”, pero también como reflejo del crecimiento de la contratación masiva de este tipo de seguros. Allianz ha estado involucrado en más de 1.000 reclamaciones cibernéticas tanto en 2020 como en 2021, en comparación con menos de 100 en 2016. Sin embargo, la frecuencia de los siniestros ha comenzado a estabilizarse, aunque todavía a niveles elevados y en consonancia con el crecimiento de nuevas pólizas y/o contratos.
El legado del Covid-19 y la crisis de Ucrania
El informe también investiga el impacto en los seguros de eventos recientes de Siniestros específicos, como la pandemia y la crisis de Ucrania. Las pérdidas aseguradas de Covid-19 superan los USD 40 mil millones según estimaciones de la industria aseguradora , y la mayor parte de los Siniestros provienen del seguro de cancelación de eventos y Siniestros de perdida de beneficios de compañías afectadas por bloqueos de suministro.
La pandemia también ha tenido efectos colaterales, como cadenas de suministro estresadas, aumento de la inflación e insolvencias financieras, impactando en el seguro de crédito e impago de facturas.
Mientras tanto, es probable que la invasión rusa de Ucrania resulte en una pérdida significativa, aunque manejable, para la industria global de seguros. La exposición de las aseguradoras al conflicto está limitada por las exclusiones de guerra, que son estándar en la mayoría de los contratos de seguros de daños materiales y accidentes.
Las pérdidas aseguradas esperadas de la guerra en Ucrania son comparables con una catástrofe natural de tamaño mediano, según Allianz, pero los mercados especializados como el seguro de aviación aún podrían sufrir de manera desproporcionada si la guerra se alarga demasidado.
Autor: Casimiro Rey – Director de Empresas y Negocio Internacional de Grupo Galilea C.S.A. S.L.